Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut handlingene om grunnleggende handler. Stockholms Guide til Commodities Futures Trading i India. Indian markeder har nylig kastet åpne en ny avenue for private investorer og handelsmenn til å delta i råvarederivater. For de som ønsker å diversifisere sine porteføljer utover aksjer, obligasjoner og fast eiendom, er varer det beste alternativet. For noen måneder siden ville det ikke vært fornuftig For private investorer kunne det vært svært lite å faktisk investere i varer som gull og sølv - eller oljefrø i terminsmarkedet. Dette var nesten umulig i varer bortsett fra gull og sølv, da det var praktisk talt ingen detaljhandel for marking i varer. , med opprettelse av tre multi-commodity-utvekslinger i landet, kan private investorer nå handle i råvare futures uten å ha fysisk aksjehandel odds gir faktisk enormt potensial til å bli en egen aktivaklasse for markedskundige investorer, arbitragerer og spekulanter. Detaljhandel investorer, som hevder å forstå aksjemarkedene, kan finne varer et ufattelig marked. Men varer er lett å forstå så langt som grunnleggende etterspørsel og tilbud er bekymret Retail investorer bør forstå risikoen og fordelene ved handel med råvareterminaler før de tar et løp. Historisk sett har prissetting i råvare futures vært mindre volatile sammenlignet med egenkapital og obligasjoner, og gir dermed en effektiv porteføljesdiversifiseringsalternativ. Faktisk er størrelsen på råvaremarkeder i India er også ganske signifikante Av landets BNP på Rs 13,20,730 crore Rs 13.207 3 milliarder, utgjør næringsrelaterte og avhengige næringer ca. 58 prosent. I dag ser de ulike råvarene over hele landet en årlig omsetning på Rs 1 , 40.000 crore Rs 1400 milliarder Med introduksjonen av futures trading, størrelsen på t han råvarer markedet vokser mange folder her på. Som et hvilket som helst annet marked spiller den for råvareterminaler en verdifull rolle i informasjonssamling og risikodeling. Markedet melder mellom kjøpere og selgere av varer, og letter beslutninger knyttet til lagring og forbruk av varer i prosessen gjør de underliggende markedet mer likvide. Her er hvordan en detaljhandel investor kan komme i gang. Hvor må jeg gå for handel med råvare futures. You har tre alternativer - National Commodity og Derivative Exchange, Multi Commodity Exchange av India Ltd og National Multi Commodity Exchange of India Ltd Alle tre har elektroniske handels - og oppgjørssystemer og en nasjonal tilstedeværelse. Hvordan velger jeg meg megler. Noen allerede etablerte aksjeforhandlere har søkt medlemskap med NCDEX og MCX. Liker av Refco Sify Securities , SSKI Sharekhan og ICICIcommtrade ICICIdirect, ISJ Comdesk ISJ Securities og Sunidhi Consultancy tilbyr allerede commodity futures service s Noen av dem tilbyr også handel via Internett, akkurat som måten de tilbyr aksjer på. Du kan også få en liste over flere medlemmer fra de respektive børser og bestemme megleren du vil velge mellom. Hva er den minste investeringen som trengs. Du kan ha et beløp så lavt som Rs 5.000 Alt du trenger er penger for marginer som skal betales på forhånd til utveksling gjennom meglere. Marginene varierer fra 5-10 prosent av verdien av råvarekontrakten. Mens du kan begynne å handle på Rs 5000 med ISJ Commtrade andre meglere har forskjellige pakker for klienter. For handel med gull og sølv er minimumsbeløpet Rs 650 og Rs 950 for til dagens pris på ca Rs 65,00 for gull for en handelsenhet 10 gm og om Rs 9.500 for sølv en kg. Prisene og handelspartiene i landbruksvarer varierer fra utveksling til utveksling i kg, kvintaler eller tonn, men igjen vil de nødvendige minimumsbeløpene være ca. Rs 5000. Jeg må gi levering eller sett i kontanter. Du kan gjøre begge. Alle børsene har begge systemer. Kontant - og leveringsmekanismer. Valget er ditt. Hvis du vil at kontrakten din skal avregnes, må du indikere på tidspunktet for bestillingen du ikke har til hensikt for å levere varen. Hvis du planlegger å ta eller levere, må du ha de nødvendige varekvitteringene. Muligheten til å betale kontant eller gjennom levering kan endres så mange ganger som en vil til den siste dagen etter kontraktens utløp . Hva trenger jeg å begynne å handle i råvare futures. As av nå trenger du bare en bankkonto Du trenger en egen vare demat konto fra National Securities Depository Ltd å handle på NCDEX akkurat som i lager. Hva er den andre krav på meglernivå. Du må inngå en vanlig kontoavtale med megleren. Disse inkluderer prosedyren for Know Your Client-formatet som eksisterer i aksjehandel og vilkår for børsene og megleren. I tillegg vil du må gi deg detaljer som PAN ingen bankkontonummer etc. Hva er megler - og transaksjonsgebyr. Mekleravgift varierer fra 0 10-0 25 prosent av kontraktsverdien Transaksjonsavgift varierer mellom Rs 6 og Rs 10 per lakh per kontrakt Mekling vil være forskjellig for ulike varer. Det vil også variere basert på handelstransaksjoner og leveransetransaksjoner. I tilfelle en kontrakt som resulterer i levering, kan megling være 0 25-1 prosent av kontraktsverdien. Mekling kan ikke overstige maksimum grense oppgitt av børsene. Hvor ser jeg etter informasjon om varer. Daglige aviser bærer spotpriser og aktuelle nyheter og artikler på de fleste varer Dessuten er det spesialiserte magasiner på landbruksvarer og metaller tilgjengelig for abonnement. Brokerne tilbyr også forskning og analyse . Men informasjonen som er enklest å få tilgang til, er fra nettsteder. Selv om mange nettsteder er abonnementsbaserte, tilbyr noen også informasjon om gratis Du kan surfe på Internett og begrense deg søk. Hvem er regulator. Utvekslingene er regulert av Forward Markets Commission I motsetning til aksjemarkedene, må meglere ikke registrere seg hos regulatoren. FMC handler om utveksling og vilje søke å bare inspisere brosjyrenes bøker hvis misvisende praksis mistenkes, eller hvis byttene selv ikke klarer seg. På en måte er råvareutvekslingene mer selvregulerende enn børsene. Dette kan endres hvis detaljhandel i varer vokser vesentlig. Hvem er aktørene i råvarederivater. Varemarkedet vil ha tre brede kategorier av markedsdeltakere bortsett fra meglere og utvekslingsadministrasjonen - hedgers, spekulanter og arbitrageurs. Brokers vil mellomliggende, legge til rette for hedgers og spekulanter. Hedgers er i hovedsak spillere med en underliggende risiko i en vare - de kan være produsenter eller forbrukere som ønsker å overføre pris - risiko på markedet. Producent-hedgers er de som vil redusere risikoen for at prisene senker da de faktisk produserer sin vare til salg i markedet, vil forbrukerne hevder ønsker å gjøre det motsatte. For eksempel, hvis du er et smykkefirma med eksportordrer til faste priser, kan det være lurt å kjøpe gull futures for å låse inn i dagens priser. Investorer og handelsmenn som ønsker å dra nytte av eller vinne av prisvariasjoner, er i hovedsak spekulanter. De tjener som motparter til sikringsselskaper og aksepterer risikoen som tilbys av sikringene i et bud å få tak i gunstige prisendringer. I hvilke varer kan jeg handle. Selv om regjeringen i det vesentlige har gjort nesten alle varer som er kvalifisert for futures trading, har de landsomfattende børsene kun øremerket et utvalg få, mens NMCE har de fleste store landbruksprodukter og metaller under sin fold, NCDEX, har et stort antall landbruksprodukter av metall og energi. MCX tilbyr også mange varer til futures trading. Do jeg må betale salgsskatt på alle handler Er registrering obligatorisk. Nei Hvis handelen er kvadret, er ingen omsetningsavgift gjeldende. Omsetningsskatten gjelder kun i tilfelle handel resulterer i levering Normalt er det selgerens ansvar å samle inn og betale salgsavgift. Omsetningsskatten gjelder på leveringsstedet. De som er villige til å velge fysisk levering, må ha registreringsnummer for selvangivelse. Hva skjer hvis det er noen standard. Både børsene, NCDEX og MCX opprettholder avregningsgarantien fond Utvekslingene har en straffeklausul ved eventuell mislighold av et medlem. Det er også et eget voldgiftspanel av utvekslinger. Er det noen ekstra marginmeglingskostnader pålagt i tilfelle jeg vil ta vare på varer. Ja I tilfelle levering, er marginen i løpet av leveringsperioden øker til 20-25 prosent av kontraktsverdien Medlemmet megler vil ta ekstra kostnader i tilfelle handel resulterer i levering. Er stempelavgift oppført i varekontrakter Hva er frimerker. For øyeblikket er det ingen stempelavgift som gjelder for råvarefutures som har kontraktsnotater generert i elektronisk form. Ved levering vil stempelavgiften imidlertid gjelde i henhold til de foreskrevne lovene i staten investoren handler i Dette er aktuelt på samme måte som i aksjemarkedet. Hvor mye margin gjelder i råvaremarkedet. Som i aksjer, er også marginene beregnet i verdi ved risiko VaR-system. Normalt er det mellom 5 prosent og 10 prosent av Kontraktsverdien. Marginen er forskjellig for hver vare. På samme måte som i aksjer er det i varer også et system med innledende margin og mark-to-market margin. Marginen fortsetter å endre seg, avhengig av prisendring og volatilitet. Der er kretsfiltre. Jeg byttene har kretsfiltre på plass. Filtrene varierer fra råvare til råvare, men maksimalt individuelt råvarekretsfilter er 6 prosent. Prisen på en vare som svinger enten langt over sin grense vil umiddelbart ringe for kretsbryter. Interested i varer futures trading. Beginners Guide til Commodities Futures Trading i India. Beginners Guide til Options. What er et alternativ Et alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen å kjøpe eller selge en underliggende eiendel en aksje eller indeks til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ er et derivat Det vil si at verdien er avledet fra noe annet. Ved et aksjeopsjon er verdien basert på underliggende aksjekapital I tilfelle av en indeksopsjon er verdien basert på den underliggende indeksen egenkapital. Et alternativ er en sikkerhet, akkurat som en aksje eller obligasjon, og utgjør en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og egenskaper. Opptak vs Aksjer Likheter Oppført aksjer er verdipapirer, akkurat som aksjer. Alternativer handler som aksjer, hvor kjøpere gjør bud og selgere som tilbyr tilbud. Alternativer handles aktivt i et børsnotert marked, akkurat som aksjer. De kan kjøpes og selges akkurat som alle andre sikkerhetsalternativer. Alternativer Alternativer er derivater, i motsetning til aksjer, dvs. alternativer henter verdien fra noe annet, de underliggende sikkerhetsalternativene har utløpsdatoer, mens aksjer ikke er. Det er ikke et fast antall opsjoner, som det er med aksjer tilgjengelige Aksjonærer har en andel av selskapet, med stemmerett og utbytterettigheter. Alternativer formidler ikke slike rettigheter. Kall Valg og Put Options Noen forblir forvirret av alternativer. Sannheten er at folk flest har brukt alternativer for en stund, fordi alternativet er innbygget i alt fra boliglån til bilforsikring I den oppførte opsjonsverdenen er deres eksistens mye tydeligere. For å begynne, er det bare to typer alternativer. Call Options og Put Options. En opsjonsopsjon er et alternativ til å kjøpe en aksje på en spesifikk pris på eller før en bestemt dato På denne måten er samtalevalg som sikkerhetsdepositum. Hvis du for eksempel ville leie en bestemt eiendom, og forlot et depositum for det, pengene ville være vant til å sikre at du faktisk kunne leie den eiendommen til den prisen som ble avtalt når du returnerte. Hvis du aldri returnerte, ville du gi opp ditt depositum, men du ville ikke ha noe annet ansvar. Anropsalternativer øker vanligvis i verdi som verdien av det underliggende instrumentet øker. Når du kjøper et anropsalternativ, vil prisen du betaler for det, kalt opsjonsprinsippet, sikre din rett til å kjøpe det bestemte aksjene til en spesifisert pris, kalt streikprisen. Hvis du ikke bestemmer deg å bruke muligheten til å kjøpe aksjen, og du er ikke forpliktet til, er din eneste kostnad opsjonsprinsippet. Alternativer for valg er å selge en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato På denne måten er Put-alternativer som forsikringspolicyer. Hvis du kjøper en ny bil, og deretter kjøper bilforsikring på bilen, betaler du en premie og er derfor beskyttet dersom aktivet er skadet ved en ulykke. Hvis dette skjer, kan du bruke din policy til å gjenvinne den forsikrede verdien av bilen På denne måten blir putsettet i Verdien som verdien av det underliggende instrumentet avtar. Hvis alt går bra og forsikringen ikke er nødvendig, holder forsikringsselskapet ditt premie i motsetning for å ta på seg risikoen. Med Put-alternativet kan du forsikre en aksje ved å fastsette en salgspris . Hvis noe skjer som fører til at aksjekursen faller og dermed skader eiendelen din, kan du utøve alternativet og selge det på det forsikrede prisnivået. Hvis prisen på aksjen din går opp, og det er ingen skade, så trenger ikke å bruke forsikringen, og enda en gang er din eneste kostnad premien. Dette er den primære funksjonen til børsnoterte alternativer, slik at investorer måter å håndtere risiko. Typer av utløp Det er to forskjellige typer alternativer med hensyn til utløp Det er et europeisk stil alternativ og et amerikansk stil alternativet Europeisk stil alternativet kan ikke utøves til utløpsdatoen Når en investor har kjøpt alternativet, må den holdes til utløpet. Et amerikansk stil alternativ kan utøves når som helst akter er det kjøpt I dag er de fleste aksjeopsjoner som handles, amerikanske stilalternativer og mange indeksalternativer er amerikansk stil. Det er imidlertid mange indeksalternativer som er europeiske stilalternativer. En investor bør være oppmerksom på dette når man vurderer kjøp av en indeksopsjon. Options Premiums Et alternativ Premium er prisen på alternativet Det er prisen du betaler for å kjøpe opsjonen. For eksempel, en XYZ 30. mai samt det er et alternativ å kjøpe selskapet XYZ-aksjen kan ha en opsjonspremie på Rs 2. Dette betyr at dette alternativet koster Rs 200 00 Hvorfor Fordi de fleste børsnoterte opsjoner er for 100 aksjer i aksjene, og alle aksjeopsjonspriser er notert på aksjebasis, så de må ganges flere ganger 100 Flere dybdeprissekonsepter vil bli dekket i detalj i annen seksjon. Strike Price Strike eller Exercise Price er prisen som den underliggende sikkerheten i dette tilfellet, XYZ kan kjøpes eller selges som spesifisert i opsjons kontrakten. For eksempel, med XYZ 30. mai Call, str Ike-pris på 30 betyr at aksjene kan kjøpes for Rs 30 per aksje. Var dette XYZ 30. mai satt, ville det tillate innehaveren retten til å selge aksjen til Rs 30 per aksje. Ekspeditionsdato Utløpsdato er dagen da opsjonen er ikke lenger gyldig og opphører å eksistere Utløpsdato for alle børsnoterte aksjeopsjoner i USA er tredje fredag i måneden unntatt når det faller på en ferie, i så fall er det på torsdag. For eksempel kan XYZ mai 30 Anropsalternativet utløper den tredje fredag i mai. Strikeprisen bidrar også til å identifisere om et alternativ er penger, penger, eller penger uten sammenligning med prisen på den underliggende sikkerhet Du vil lære om disse vilkårene senere. Optimaliseringsalternativer Personer som kjøper alternativer har en rettighet, og det er rett til å trene. For en anropsøvelse kan samtaleinnehavere kjøpe aksjer til anskaffelseskost fra Call selger. For en Put Trening, Sette innehavere kan selge aksjer til strykpris til Put-selger. Ingen av dem kan ringe Det er heller ikke obligatorisk å kjøpe eller selge innehaverne, og de har rett til å gjøre det, og kan velge å trene eller ikke å utøve basert på egen logikk. Optimalisering av opsjoner Når en opsjonsinnehaver velger å utøve et alternativ, begynner en prosess finne en forfatter som er kort det samme alternativet, dvs. klasse, strekkpris og opsjonstypen. En gang funnet, kan forfatteren bli tildelt. Dette betyr at når kjøperne trener, kan selgere bli valgt for å gjøre godt på sine forpliktelser. For en oppdragsoppgave , Call-forfattere er pålagt å selge aksjer til utropsprisen til Call holder. For en Put-oppgave, er Put-forfattere pålagt å kjøpe aksjer til Strike-prisen fra Put-innehaveren. Typer av opsjoner Det er to typer alternativer - ring og Et anrop gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe det underliggende instrumentet. En pute gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, til å selge det underliggende instrumentet. Å ringe betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, f eller noen til å kjøpe noe fra deg Å selge et sett betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal selge noe til deg. Stopppris Den forutbestemte prisen som kjøperen og selgeren av et alternativ har avtalt er Strekkpris, også kalt utøvelseskurs eller slående pris. Hvert alternativ på et underliggende instrument skal ha flere strike-priser. I alternativet for kontantoppkalling - underliggende instrumentpris er høyere enn strike-prisen Put-opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn streiken pris. Ut av pengene Call opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike price Put opsjon - underliggende instrumentpris er høyere enn strike price. At pengene. Den underliggende prisen tilsvarer strike price. Ekspirasjonsdag Alternativer har endelige liv Utløpsdagen for opsjonen er den siste dagen som opsjonseieren kan utøve opsjonen. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen på owne rs discretion. Thus kan utløps - og treningsdager være forskjellige. Europeiske opsjoner kan kun utøves på utløpsdagen. Underliggende instrument En klasse av opsjoner er alle putene og kaller på et bestemt underliggende instrument. Det noe som et alternativ gir en person den rett til å kjøpe eller selge er det underliggende instrumentet. Ved indeksalternativer skal det underliggende være en indeks som den følsomme indeksen Sensex eller SP CNX NIFTY eller individuelle aksjer. Likvidere et opsjon En opsjon kan likvideres på tre måter. En sluttkjøp eller salg , oppsigelse og utøvelse Kjøp og salg av opsjoner er de vanligste likvidasjonsmetodene. Et opsjon gir rett til å kjøpe eller selge et underliggende instrument til en fast pris. Ringopsjonseierne kan utøve sin rett til å kjøpe det underliggende instrumentet. utøve sin rett til å selge det underliggende instrumentet. Bare opsjonseierne kan utnytte opsjonen. Generelt er utøvelse av opsjon ansett som tilsvarende kjøp eller salg av det underliggende instrumentet for vederlag Alternativer som er i penger, er nesten sikkert å bli utøvet ved utløpet. De eneste unntakene er de alternativene som er mindre penger enn transaksjonskostnadene for å utøve dem ved utløpet. De fleste opsjonsøvelsene skjer innen få dager etter utløpet fordi tidspræmien har gått ned til et ubetydelig eller ikke-eksisterende nivå. Et alternativ kan bli forlatt dersom premien igjen er mindre enn transaksjonskostnadene ved likvidering av samme. fastsatt av forhandlingene mellom kjøpere og selgere. Prisene på opsjoner påvirkes hovedsakelig av forventningene til fremtidige priser på kjøpere og selgere og forholdet mellom opsjonsprisen og instrumentets pris. En opsjonspris eller premie har to komponenter iboende verdi og tid eller ekstrinsic value. The inneboende verdi av et alternativ er en funksjon av prisen og strike-prisen. Den inneboende verdien er lik pengepengene av opsjon Tidsverdien av et opsjon er beløpet som premien overstiger den inneboende verdien Tidsverdi Alternativ premie - egenkapital. Konkurransehåndboken til opsjonshandel og Investering i samtale - og salgsalternativer. Bruk av denne nettsiden og / eller produkttjenester som tilbys av oss, indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse Futures, opsjon aksjehandel er en høyrisikoaktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt ditt eget ansvar, vil ikke være ansvarlig for noen direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår som følge av bruken av denne informasjonen Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller oppfordre til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene her. Skribenter kan eller ikke handles i verdipapirene nevnt Alle navn eller Produktene som nevnt er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Copyright Alle rettigheter reservert.
No comments:
Post a Comment